두산에너빌리티 주가 전망 (+ 목표주가, 체코원전)

인사이드팅 2025. 6. 11.

2025년 6월, 두산에너빌리티가 다시 한 번 주식시장의 중심에 섰습니다. 연초 1만 원대에 머물던 주가는 최근 5만 원대를 돌파하며 연일 신고가를 갱신 중입니다. 특히 체코 원전 수주와 미국 원자력 산업의 재부흥 흐름 속에서 두산에너빌리티는 ‘원전 수혜주’의 대표 종목으로 떠오르고 있습니다.

이 글에서는 두산에너빌리티의 최근 주가 흐름, 원전 수주 모멘텀, 실적 전망, 증권사 리포트, 시장 평가, 그리고 중립적 관점의 투자 의견까지 종합적으로 정리해드립니다.

📈 최근 주가 흐름: 1년 새 3배 상승

두산에너빌리티의 2025년 6월 11일 기준 주가는 50,900원으로 전일 대비 6.04% 상승하며 장중 최고가(51,600원)를 기록했습니다. 이는 2024년 8월의 최저가(15,150원) 대비 무려 3.3배 상승한 수치입니다.

52주 최저가: 15,150원 (2024.08.05)
52주 최고가: 51,600원 (2025.06.11)
시가총액: 32조 5,405억 원 (코스피 12위)
거래량: 약 986만 주 / 거래대금: 약 4,950억 원

주가 상승의 배경에는 명확한 실적 기대감과 글로벌 수주 확대라는 실체가 있습니다.

🌍 체코 원전 수주: 대형 수익 모멘텀 확보

원전 르네상스 올라탄 두산에너빌리티…수주·주가 동반 질주 - 글로벌이코노믹

두산에너빌리티 원전 사업이 성장 국면에 접어들었다. 26조원 규모 체코 신규 원전 건설에 핵심 업체로 참여해 유럽 시장 확대 기반을 마련한 데 이어 미국 정부의 원자력 확대 정책으로 추가 수

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두산에너빌리티는 최근 체코 정부의 두코바니 원전 건설 프로젝트에서 핵심 기자재 공급사로 확정됐습니다.

총 사업비: 26조 원 규모
한국형 APR1000 원전 2기 건설
두산에너빌리티 역할: 원자로, 증기 발생기, 냉각 펌프 등 공급 및 시공
두산스코다파워(자회사): 증기터빈 공급
추정 계약 규모: 약 8조5천억 원

계약이 본격 이행되면 2025~2027년 실적 기여 본격화가 예상되며, 연간 200억 원 수준의 추가 영업이익이 전망됩니다.

🇺🇸 미국 원전 확대 정책: 중장기 호재

도널드 트럼프 대통령은 최근 미국 원전 발전 용량을 100GW → 400GW로 4배 확대하겠다는 계획을 발표하며, 2030년까지 대형 원전 10기 착공이라는 구체적인 로드맵도 제시했습니다.

두산에너빌리티는:

웨스팅하우스에 증기발생기 공급 중
소형모듈원전(SMR) 기업 뉴스케일과 협력
미국 원자력 규제 대응 설계 경험 보유

이러한 배경 속에서 미국 원전 시장 진출 가능성도 상승하고 있다는 분석입니다.

🏦 증권사 리포트 요약: 낙관적 분위기 우세

증권사	목표주가	직전 목표가	변동률	의견
신한투자	55,000원	40,000원	+37.5%	매수
대신증권	46,000원	38,000원	+21.0%	BUY
KB증권	44,000원	44,000원	0%	BUY

3곳 모두 '매수' 의견을 유지하고 있으며, 체코 수주 이전 목표가 기준이기 때문에 추가 상향 가능성도 제기됩니다.

📊 실적 컨센서스 및 밸류에이션 분석

연도	매출	영업이익	순이익	EPS	PER	ROE	PBR
2023	17.5조	1.47조	556억	87	183.0배	0.78%	1.43배
2024E	16.2조	1.01조	1,114억	174	100.9배	1.56%	1.52배
2025E	16.0조	1.10조	3,355억	524	91.6배	3.79%	4.30배
2026E	17.6조	1.40조	5,036억	786	61.0배	5.92%	3.55배